华尔街巨头抛售博通转战台积电

澳股新闻报道，随着第二季度13F文件(机构投资者持仓披露报告)的披露，华尔街顶级对冲基金的持仓动向显示，资金正从博通（NASDAQ：AVGO）向台积电（NYSE：TSM）进行明显的轮动，多位知名投资大佬均做出了相应的调仓决策。

文件显示，Dan Loeb 的 Third Point 基金已完全清仓其所持有的博通股份，同时也卖出了英伟达和半导体ETF，转而增持了阿斯麦（ASML）。Stanley Druckenmiller 的 Duquesne 家族办公室同样清空了博通持仓，并退出了英特尔和美光科技，但新建仓了包括 AMD（NASDAQ：AMD）、Lam Research 在内的多只半导体设备股。值得注意的是，David Tepper 的 Appaloosa 基金采取了不同策略，在增持台积电的同时，新建仓了价值约 5.66 亿美元的博通股票。

市场表现似乎验证了这一“聪明钱”的动向。台积电股价年初至今上涨了 41%，而博通在过去一周下跌了 8%。尽管博通公布的财报显示其第二季度收入达到 222 亿美元，同比增长 48%，其中 AI 半导体收入增长 143%，但基金依然选择卖出。分析指出，市场对博通客户集中度过高以及供应链传闻称谷歌可能转向 AMD 和联发科等竞争对手感到担忧，加之毛利率压缩了 230 个基点，促使资金避险离场。

相比之下，台积电作为晶圆代工龙头，其业绩表现和未来指引更为市场所看好。数据显示，台积电第二季度收入为 402 亿美元，并将全年增长预期上调至 40% 以上。目前，HPC(高性能计算)业务已占其平台组合的 66%，公司还将 2026 年的CAPEX(资本开支)预算提高至 600 亿至 640 亿美元。澳股新闻认为，这种持仓调整反映了机构投资者在 AI 供应链中寻求更广泛分散化配置的趋势，试图规避单一客户依赖带来的潜在波动。后续进展仍有待观察。