Alphabet大规模推进AI投资预示英伟达未来将有更多涨幅

澳股新闻8月1日报道，科技巨头 Alphabet 近日宣布大幅上调 2026 年资本开支指引，显示出其在人工智能（AI）基础设施领域的激进扩张策略。这一动向被市场解读为芯片行业龙头 Nvidia 的重大利好，预示着后者有望在未来获得更多订单。

根据最新公告，澳股新闻获悉，Alphabet 在 7 月 22 日发布的第二季度财报中，将 2026 年的资本开支预期从此前的 1800 亿至 1900 亿美元大幅上调至 1950 亿至 2050 亿美元。这一数据显著高于该公司 2025 年约 914 亿美元的资本开支水平。财报数据显示，Alphabet 旗下的 Google Cloud 业务营收同比增长 82%，达到 248 亿美元，且季度积压订单高达 5140 亿美元。公司 CEO Sundar Pichai 指出，目前市场对 AI 模型的需求已超过供给，促使管理层必须加速资本投入，以将庞大的积压订单转化为实际收入。

值得注意的是，Alphabet 的激进取向直接利好其供应链合作伙伴。Nvidia 作为全球领先的图形处理器 GPU(图形处理器，用于加速图形渲染和计算任务) 制造商，其下一代 Vera Rubin 芯片平台已获得 Alphabet 的青睐。Pichai 此前曾明确表示，公司将把 Rubin 平台的强大能力带给客户。目前，Nvidia 已开始批量生产 Vera Rubin 处理器，并计划于今年秋季开始发货。澳股新闻认为，随着 Alphabet 为了消化巨额积压订单而持续加大投入，其采购更多 Nvidia AI 芯片系统的概率极高，这将为 Nvidia 的业绩增长提供强劲动力。

从行业角度来看，超大规模云服务商 Hyperscalers(超大规模云服务商，指拥有庞大基础设施的云计算巨头) 的支出潮正在重塑半导体市场格局。Nvidia 在截至 4 月 26 日的 2027 财年第一季度中，营收同比增长 85%，每股收益增长 140%。尽管公司给出的当前季度营收指引为 910 亿美元，意味着 95% 的同比增长，但市场普遍认为，在 Alphabet 等大客户的强力拉动下，实际表现有望超越预期。据分析师预测，Nvidia 未来 12 个月的中值目标价为 300 美元，较当前水平有约 45% 的上涨空间。若考虑到其盈利增速远超标普 500 指数，股价甚至有望攀升至 360 美元。澳股新闻将持续关注两家公司在 AI 基础设施领域的后续合作进展及市场反应。