如果你持有英伟达股票进入九月，历史发出了明确警告

如果你持有英伟达股票进入九月，历史发出了明确的警示

每年，随着劳动节假期结束，投资组合经理结束度假归来，同样的讨论便会开始：股市在第九个月往往会出现震荡，因此也许是时候采取一些防御性策略了。如果你持有英伟达（NASDAQ: NVDA）的股票，这场讨论可能会让你感觉更加沉重。

四年来，英伟达一直是市场的人工智能（AI）引擎。自 OpenAI 于 2022 年 11 月 30 日向公众推出 ChatGPT 以来，英伟达的股价已上涨 1200%，该公司也按市值计算成为了全球最有价值的公司。

错过了 2009 年的英伟达？这一罕见信号再次出现。2009 年，一家名为英伟达的鲜为人知的芯片制造商曾出现“加倍下注”信号。多年来，同样的“坚定确信”信号首次出现在一家规模仅为英伟达 1/100 的公司身上。继续阅读 »NVDA data by YCharts.

听起来很棒，对吧？然而，这也意味着当机构基金想要获利了结时，英伟达可能是它们率先抛售的股票之一。虽然日历并非注定，但它也绝非无关紧要的背景噪音。

让我们深入探讨“九月效应”究竟是什么，它与英伟达有何关联，以及在未来几周里，聪明的投资者可以采取哪些行动，而不是盲目猜测。

什么是“九月效应”？

“九月效应”是一个金融术语，用于描述一种历史模式：从长期来看，股市在 9 月份的回报率往往低于其他任何月份。事实上，9 月是唯一一个主要指数平均收益为负的月份。

自 1928 年以来，标普 500 指数（SNPINDEX: ^GSPC）在 9 月份平均下跌约 1.1%，且约有 56% 的时间月底收盘价低于月初。道琼斯工业平均指数（DJINDICES: ^DJI）在更长的时间跨度内也显示出类似模式，9 月份平均跌幅约为 1.1%，上涨月份的占比仅为 42%。最后，纳斯达克综合指数（NASDAQINDEX: ^IXIC）在过去几十年的 9 月份平均下跌约 0.9%。

有趣的是，自 1971 年以来，纳斯达克在 9 月份实际上有 52% 的时间是收涨的。但当它下跌时，跌幅往往足够大，足以抵消那略微多数的上涨次数，并将长期平均水平拉低至零以下。

理解这些模式很重要。股市在 9 月份绝非注定会下跌。正如分析所示，许多 9 月份最终是以收涨告终的。

尽管如此，这个月份往往会引发大规模抛售。资金经理结束暑期休假归来，会重新平衡投资组合。投资者心理也起到了一定作用：在经历了几个糟糕的 9 月之后，许多人干脆预期下一个 9 月也会表现不佳，并据此采取行动。当再叠加美联储会议、就业数据和通胀报告时，这个月给人的感觉就会比 8 月沉重得多。

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这里需要记住的重要一点是保持视角。1% 的平均月度跌幅并不构成熊市。这只是季节性逆风。将“九月效应”视为必然的预言，会导致人们在错误的时间卖出好股票。图片来源：Getty Images.

英伟达投资者在 9 月需要了解什么

如果你一直关注人工智能（AI）革命，那么你现在应该知道，英伟达的走势并不像一只沉寂的蓝筹股。相反，这家半导体巨头是一只高预期、高波动的成长股触。