甲骨文获买入评级 目标价看高至210.72美元

澳股新闻报道，华尔街机构24/7 Wall St.近日发布研报，重申甲骨文（NYSE：ORCL）“买入”评级，并将其目标价设定为210.72美元，预示该股较当前股价拥有约45.56%的上涨潜力。尽管该股年初至今下跌约25%，且此前经历了从高位回撤的剧烈波动，但分析师指出，随着投资者重新评估其高达638亿美元的AI(人工智能)业务积压订单，股价已出现显著反弹。

支撑这一看涨预期的核心在于公司强劲的业务增长数据。甲骨文的剩余履约义务(RPO)同比增长363%，达到638亿美元，为公司未来多年的营收提供了可见性。此外，云基础设施（OCI）在第四季度实现了93%的增长，GPU利用率高达97.5%。管理层重申了对截至2030财年营收复合年增长率（CAGR）达到31%的指引，显示出其在云计算领域的扩张决心。

在估值对比方面，甲骨文的远期市盈率(P/E)为18倍，低于Salesforce（NYSE：CRM）的23倍。澳股新闻认为，尽管甲骨文面临自由现金流为负及高额资本支出的挑战，且计划在2027财年进行大规模融资，但考虑到其OCI业务有望实现30%至40%的利润率目标，目前的估值仍具备较高的安全边际。市场普遍关注的是，即将到来的财报能否证实其云业务的增长轨迹。

市场反应值得留意。