研究机构上调英伟达数据中心预期 目标价看涨至301美元

澳股新闻7月9日讯，知名半导体研究机构SemiAnalysis发布最新报告，大幅上调英伟达(NASDAQ：NVDA)数据中心业务预期，预测其2027财年下半年数据中心计算收入将达到2030亿美元，较华尔街共识高出约20%。数据中心作为英伟达最大的业务单元，上季度收入达到752.46亿美元，同比增长92%，其中数据中心计算收入为604亿美元(同比增长77%)，数据中心网络收入为148亿美元(同比增长199%)。

数据显示，英伟达已连续12个季度EPS(每股收益)超预期，上季度非GAAP稀释后每股收益为1.87美元，高于预期的1.77美元。收入为816.15亿美元，同比增长85.23%，比市场共识高出3.16%。自由现金流达到485.54亿美元，同比增长85.41%。在美股市场，英伟达股价在7月8日收于204.12美元，当日上涨3.65%，年初至今上涨9.58%，过去一年累计上涨27.74%。

澳股新闻注意到，英伟达管理层已将季度股息从0.01美元提高至0.25美元，并批准了额外的800亿美元股票回购计划。华尔街分析师对英伟达持乐观态度，给予10个强烈买入、48个买入、2个持有和1个卖出的评级，目标价定为301.62美元。从行业角度来看，英伟达的估值倍数虽然较高，但如果其最大业务单元的收益确实比共识预期高出20%，那么前瞻性每股收益将会提高，估值倍数自然会压缩，使股票变得相对便宜。

值得注意的是，英伟达第二季度指引为收入910亿美元，上下浮动2%，毛利率为75.0%，上下浮动50个基点。然而，市场普遍关注的是，SemiAnalysis的预测是研究公司的预测，而非公司官方指引，共识预期已经很高，任何执行或需求问题都可能对英伟达这样的大盘股造成压力。澳股新闻将持续关注英伟达8月26日发布的2027财年第三季度财报，这将是检验这一预测的关键数据点。