Horizon Oil Limited (ASX:HZN)今日宣布，将对Cue Energy Resources Limited (ASX:CUE)发起一项场外要约收购，旨在获取其所有未持有的完全缴足普通股。 根据要约条款，每位Cue股东在登记日(2026年3月3日)每持有一股Cue股票，将获得A$0.008现金与0.5625股Horizon股票的组合对价。
截至2026年2月27日市场收盘价，该对价相当于每股Cue股票价值约A$0.143(14.3分澳元)，较最后可行日期Cue股票A$0.13的收盘价高出10%，也较同期30天成交量加权平均价(VWAP)A$0.1230高出约16.3%。 若Horizon成功收购其未持有的所有Cue股票，现有Cue股东将合计持有合并后集团16.31%的股权，而现有Horizon股东则将持有83.69%的股权。
此次收购建立在Horizon已持有的Cue股份基础上。目前，Horizon通过预先协议已持有139,885,879股Cue股票，占Cue总发行股份的约19.99%。这些股份是以每股A$0.115的价格从Cue最大股东Echelon Offshore Limited收购而来。 Horizon认为，两家公司的合并将为双方股东带来战略和财务效益，包括规模扩大和资产组合多元化。合并后的实体将拥有更广泛的油气资产组合，且两家公司在非 operated 资产方面的策略和商业模式高度契合。
此外，合并预计可产生约每年A$200万澳元的协同效应，主要来自重叠合资权益的整合和更高效的合资企业管理。这些成本节约措施预计将在成功完成收购后12至18个月内逐步实现。 要约受多项条件约束，包括最低50.1%的接受率、新西兰和北领地的监管批准，以及Cue业务无重大不利变化等。 Horizon计划于2026年3月16日左右向Cue股东寄送投标说明书，其中包含详细的要约信息和接受指引。