国家重要电力和电信基础设施服务提供商GenusPlus Group Limited (ASX: GNP)今日宣布已签订具有约束力的股份购买协议，拟收购Railtrain Holdings Pty Ltd 100%股权。 这家成立于2010年的私营铁路服务提供商在全国范围内提供多元化服务，包括架空线路解决方案、铁路维护与建设、轨道保护服务、铁路信号与电气设备、铁路测量以及铁路人员供应和培训等服务。
Railtrain拥有约300名员工，在西澳大利亚州、昆士兰州和新南威尔士州设有6个办公地点或depot。 根据未经审计的管理账户，Railtrain及其子公司在截至2025年6月30日的财年中实现了约A$9600万的合并调整后收入和约A$1600万的息税折旧摊销前利润(EBITDA)。不过，由于项目延期，该公司预计2026财年业绩将有所下滑。 GenusPlus集团总经理David Riches表示：“我很高兴宣布签署收购Railtrain的具有约束力文件，这是我们进军铁路基础设施领域战略的重要一步。此次收购将为我们的MGC铁路业务增添关键规模，同时扩展地理覆盖范围和服务能力。”
此次收购的总对价为A$3650万现金，加上最多A$1850万的或有对价，后者取决于Railtrain在2026年和2027年实现的特定EBITDA目标。具体而言，若Railtrain在2026年实现A$1500万EBITDA，卖方可获得最高A$850万；若在2027年实现A$2000万EBITDA，则可获得最高A$1000万。收购估值为2.75倍企业价值/EBITDA，假设实现最大业绩目标。
GenusPlus表示，此次收购将立即增厚其盈利，且Railtrain现有的首席执行官及高级管理层将继续管理该业务，所有员工都将获得继续受雇的机会。 Railtrain首席执行官Gary McLaughlin补充道：“我们团队非常兴奋能够加入Genus大家庭，这一合作将增强我们为客户服务的能力和产品组合，并扩大我们在澳大利亚的存在。我们期待与David、MGC团队以及其他Genus团队成员合作，结合我们的专业知识和资源，拓展我们的影响力并提升我们的能力。”
交易完成后，Railtrain还将收购其尚未拥有的WIRED控股公司 Pty Ltd剩余20%股权。这笔收购的对价将通过Railtrain收购完成时的前期付款和上述或有付款的一部分来筹集。 GenusPlus表示，收购资金将来自其现有现金储备和新宣布的银团贷款。交易预计将于2026年3月底完成，但需满足若干先决条件。