闪迪股票为何在7月暴跌47%

为什么Sandisk股票在7月份暴跌47%

关键要点

7月份AI股票普遍下跌。关于Sandisk的公司特定消息寥寥，但投资者对AI繁荣的信心减弱。分析师仍预计利润至少在明年之前会飙升。我们比Sandisk更看好的10只股票 ›

存储芯片巨头Sandisk (NASDAQ: SNDK) 的股价上个月出现回调，与存储和AI基础设施领域的广泛抛售走势一致，原因是投资者担心超大规模云服务商在资本支出方面过度投入，进而重新评估了这些股票。

此外，中国新AI模型的发布和一次IPO令投资者感到担忧，因为一些人担心这可能会压低存储等关键组件的价格。The Information还报道称，Anthropic正在开发自己的AI芯片，这可能使其成为Sandisk的竞争对手。

错过了2009年的英伟达？这个罕见信号再次闪烁。2009年，一家名为英伟达的鲜为人知的芯片制造商曾出现“Double Down”信号。多年来首次，同样的“Total Conviction”信号出现在一家规模仅为英伟达1/100的公司身上。继续 »

根据S&P Global Intelligence的数据，该股当月累计下跌47%。

正如您从下表所见，该股在整个月内呈下滑趋势，且跌幅超过了芯片股的广泛抛售幅度，这一点从VanEck Semiconductor ETF的下跌中可见一斑。

数据来源：YCharts (SNDK)

Sandisk发生了什么

上个月关于Sandisk的公司特定消息寥寥，但其股价随AI和存储芯片的整体情绪波动。鉴于该股在上半年累计上涨超过800%，获利回吐以及对AI周期的不确定性共同导致该股在上个月出现下跌。

在上个月拖累Sandisk股价的消息中，包括SK Hynix在美国上市后的首份财报未达到盈利预期，这引发了市场对分析师预测过于乐观的担忧，进而导致存储类股票回调。

投资者似乎也对超大规模云服务商的巨额资本支出能否持续持怀疑态度。例如，Alphabet (NASDAQ: GOOG)(NASDAQ: GOOGL) 在其第二季度报告中首次录得负自由现金流。

最后，Kimi K3模型的发布似乎凸显了中国与Sandisk竞争的风险，因为苹果公司已请求政府允许其从被列入黑名单的中国公司购买存储芯片。上个月，中国存储芯片公司CXMT也进行了IPO，该公司市值约为5000亿美元，拥有与美国竞争对手抗衡的财务实力。

图片来源：Getty Images。

Sandisk接下来会怎样

与美光等规模较大的同行相比，Sandisk的产品组合更为有限，主要销售闪存和数据存储产品。这种专注度使其更容易受到存储行业动态的影响，而在短缺时期，其表现曾跑赢同行。

预计Sandisk的利润至少在明年之前将继续攀升，这表明存储价格将进一步上涨。投资者应牢记这一点，因为该股的波动可能会持续。对于存储周期，尤其是对于像Sandisk这样的规模较小的公司而言，仍存在很大的不确定性。

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