英伟达CPU业务预期翻倍，AMD与英特尔面临新挑战

澳股新闻报道，英伟达（NASDAQ：NVDA）近期发布的强劲财报不仅超出了市场预期，其最新披露的CPU业务增长目标更给竞争对手AMD（NASDAQ：AMD）和英特尔（NASDAQ：INTC）带来了不小的压力。英伟达在第二季度轻松击败了华尔街的共识估计，并上调了第三季度指引，但市场更为关注的是该公司在智能体AI(Agentic AI)领域的布局及其对传统芯片格局的冲击。

英伟达管理层在财报电话会议中重点讨论了快速增长的智能体AI业务。虽然GPU(图形处理器)一直是AI训练和推理的核心，但CPU(中央处理器)在编排AI工作流方面的重要性日益凸显。为此，英伟达推出了独立的Vera CPU，专门用于运行AI智能体。据称，该款CPU在处理智能体任务时的速度比行业标准快1.8倍，且每瓦带宽是其他数据中心CPU的五倍。财务数据显示，英伟达首席财务官Colette Kress表示，公司预计2027财年的CPU销售额将达到200亿美元。相比之下，英特尔和AMD在最近一个季度的数据中心及AI收入分别约为63亿美元和67亿美元。更令竞争对手感到压力的是，英伟达不仅维持了200亿美元的预期，还预计该数字在2028财年将实现翻倍。澳股新闻认为，这一激进的扩张计划标志着英伟达正正式向由AMD和英特尔主导的传统CPU市场发起有力冲击。

尽管竞争格局生变，但AI智能体市场的整体扩张为行业参与者提供了机会。英伟达CEO黄仁勋指出，大多数AI已转变为智能体模式，未来每家企业都将拥有大量运行在后台的智能体。美国银行分析师Vivek Arya也上调了服务器CPU的潜在市场总额(Total Addressable Market)预测，预计到2030年将达到2100亿美元。这表明，虽然英伟达凭借技术优势抢占先机，但市场蛋糕的持续做大或许仍能为AMD和英特尔提供一定的增长空间。后续进展仍有待观察。