澳股新闻报道，Marvell Technology (NASDAQ：MRVL) 近日赢得华尔街多家投行青睐，继与谷歌达成潜在价值 120 亿美元的股权交易后，分析师纷纷上调其目标价，看好其在定制 AI 芯片领域的增长潜力。
广发证券分析师 Henry Huang 重申了对该股票的积极看法，并将其列为定制 AI 芯片领域的首选。他预计，到 2028 年，Marvell 与 Alphabet (NASDAQ：GOOG) (NASDAQ：GOOGL) 旗下谷歌关联的三条芯片产品线每条将带来约 30 亿美元的收入。此前，Marvell 与谷歌签署了一项定制芯片协议，允许这家搜索巨头持有该公司潜在价值 120 亿美元的股权。这一合作不仅巩固了双方的关系，也增强了 Marvell 赢得谷歌未来更多芯片业务的概率。
在亚马逊方面，市场此前的担忧正在消退。尽管 Marvell 曾在亚马逊 (NASDAQ：AMZN) 下一代 Trainium 芯片的设计竞争中输给竞争对手，但分析师预计 Marvell 仍将继续参与 Trainium 3 的开发，并在 Celestial AI 交易后巩固其在下一代产品中的地位。Huang 预计 Marvell 今年来自亚马逊 Trainium 芯片的收入约为 10 亿美元，明年将增至 20 亿美元。至此，Marvell 已成功为亚马逊、微软 (NASDAQ：MSFT) 和谷歌这三大美国云巨头设计定制 AI 芯片，这一里程碑式的成就使其在行业中的地位显著提升。
澳股新闻认为，能够同时拿下三大超大规模云服务商(拥有庞大数据中心基础设施的云计算服务提供商)的订单，标志着 Marvell 在定制芯片领域已经具备了与行业龙头 Broadcom 抗衡的实力，市场对其长期增长逻辑的重估正在进行中。
财务数据显示，Marvell 在 2027 财年第二季度实现了创纪录的 27.4 亿美元收入，同比增长 37%，其中数据中心业务收入达到 21.7 亿美元。公司对第三季度的收入指引为 31.5 亿美元。尽管目前该股的远期市盈率(基于预估收益的股价估值比率)高达 127.68 倍，估值处于历史高位，但分析师对未来几年的盈利增长持乐观态度，预计 2028 年每股收益增长将达 55%。强劲的业绩预期和高增长潜力支撑了市场对其高估值的容忍度。
后续进展仍有待观察。
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