Fletcher Building 简化融资结构，延长贷款期限以强化资产负债表

新西兰建筑巨头 Fletcher Building (ASX：FBU) 于今日宣布了一系列重大融资举措，旨在简化其债务结构并增强财务灵活性，标志着公司战略重置过程中的又一个重要里程碑。通过提前偿还部分债务并延长核心贷款期限，Fletcher Building 正在积极优化其资本配置，以应对当前充满挑战的市场环境。 作为融资结构简化计划的关键一步，Fletcher Building 已在 2025 年 11 月 10 日提前偿还了所有未偿还的 美国私募配售(US Private Placement, USPP) 票据。

公司表示，此举旨在简化融资组合并降低有效利率。此次提前还款涉及终止相关的 交叉货币利率互换(cross-currency interest rate swaps) 并支付了一笔补偿金，产生的现金成本分别为 670 万澳元和 50 万澳元。这一决策反映了公司致力于降低融资成本和提高资本效率的决心。 与此同时，为强化流动性状况，Fletcher Building 在其再融资战略中取得了两项关键进展。公司于 2025 年 9 月 10 日建立了一笔为期两年、金额为 2 亿澳元的 银团贷款(club facility)，并于 10 月 31 日将其现有 银团贷款协议(Syndicated Facility Agreement) 中 3.25 亿澳元的 C 级贷款延长了四年。这些举措成功地将下一笔重大债务的到期日推迟至 2028 财年，为公司提供了更充裕的运营时间和财务稳定性。

在债务管理方面，公司还正式延长了此前达成的银行契约修订条款。其中，优先利息保障倍数(Senior Interest Cover) 契约的门槛将在 2026 年 12 月 31 日之前维持在 2.25 倍，之后将从 2027 年 6 月 30 日起恢复至 2.75 倍的标准水平。尽管内部预测显示公司有能力满足标准契约要求，但管理层选择在债务水平高于指引范围期间延长修订条款，以保持资产负债表的韧性。值得注意的是，在公司选择遵循并满足标准契约水平之前，其支付股息的能力仍然受限。

Fletcher Building 首席执行官 Andrew Reding 评论道：“这些措施是我们加强财务基础的又一个里程碑。简化融资结构和延长关键贷款期限为我们提供了更大的灵活性，降低了持续的资本成本，并支持了我们战略重置的严格执行。” 他重申，公司将继续致力于降低 杠杆率(leverage)，确保业务能够很好地驾驭当前市场状况，并回归可持续的长期表现。公司也得到了银行合作伙伴的强力支持，他们重申了在公司进行战略调整和应对市场挑战期间与其建设性合作的承诺，为维持 投资级信用指标(investment-grade credit metrics) 奠定了坚实基础。