Marvell获谷歌大单 博通AI芯片地位受威胁

澳股新闻报道，半导体巨头博通（NASDAQ:AVGO）股价在周三下跌超过 5%，主要原因是竞争对手美满电子科技（NASDAQ:MRVL）与谷歌（NASDAQ:GOOG）达成了一项重要的定制芯片合作协议，引发了市场对博通在谷歌 AI 芯片领域主导地位的担忧。

根据协议条款，美满电子科技授予谷歌购买多达 5897 万股公司股票的认股权证(赋予持有人以特定价格购买股票权利的金融工具)，行权价格为每股 206.58 美元，潜在股权价值约为 122 亿美元。这一结构通过设定购买门槛，即当谷歌的合格产品购买额达到一定规模（如每 5 亿美元）时解锁部分权益，直接激励谷歌扩大与美满电子科技的业务合作。

尽管博通目前仍是谷歌TPU(张量处理单元，谷歌专门为机器学习定制的芯片)的关键合作伙伴，且双方的主要协议将持续至 2031 年，但美满电子科技的加入意味着博通不再是谷歌定制AI加速器(专门为特定AI工作负载设计的芯片)的唯一供应商。市场对此反应敏感，博通股价已连续四个交易日下跌，而美满电子科技股价则上涨约 10%。

澳股新闻认为，虽然供应商多元化可能侵蚀博通的单一市场份额，但 AI 基础设施市场的快速扩张为行业参与者提供了共同增长的空间。数据显示，超大规模云服务商(指拥有庞大数据中心基础设施的大型科技公司)正在积极构建替代英伟达（NASDAQ:NVDA）GPU 的方案，据报道，谷歌计划在 2026 年投入高达 2050 亿美元的 AI 相关资本支出。博通在此前公布的财报中曾指出，其 AI 半导体收入实现了显著增长，显示出该领域的强劲需求。

澳股新闻将持续关注博通在即将到来的财报中关于 AI 收入增长及客户集中度的披露，以评估此次市场份额变动对其长期业绩的实际影响。