Stifel在英伟达财报前向投资者传递信息

澳股新闻报道，Stifel分析师Ruben Roy在NVIDIA（NASDAQ：NVDA）即将于8月26日发布第二季度财报前夕，重申了对该公司的“买入”评级，并将目标价维持在282美元。分析师预计，这家AI芯片领军企业有望再次实现业绩超预期并上调指引，关键在于其能否在应对内存成本上升和市场竞争的同时，将巨大的基础设施需求转化为营收增长。

Roy的乐观预期建立在AI供应链的积极信号之上。云服务提供商在第二季度继续增加资本支出(企业用于购买固定资产的资金)，富士康指出其云和网络业务营收占比首次超过一半，并预计全年AI机架出货量将翻倍。与此同时，超微计算机报告单季新增订单超过600亿美元，这进一步印证了市场对AI基础设施需求异常强劲的观点。

澳股新闻注意到，Stifel预计NVIDIA的GB300系统需求将持续至2027年上半年，即便下一代Vera Rubin平台开始放量。目前华尔街普遍预期该公司第二季度营收约为919.6亿美元，同比增长约97%，每股收益为2.09美元。从行业角度来看，虽然营收增长是核心看点，但内存价格上涨及AI推理领域的竞争加剧，可能会对毛利率构成压力，而非源于基础需求的疲软。

对于投资者而言，除了当季业绩数据，第三季度业绩指引、毛利率表现以及管理层对未来需求的展望将成为关键指标。澳股新闻将持续关注该股财报发布后的市场反应。